Le secteur des semi-conducteurs est au cœur de la transition numérique et énergétique, et les ETF spécialisés offrent un moyen simple d’y accéder sans devoir sélectionner individuellement chaque titre. Des fonds larges comme SOXX et SMH donnent une exposition directe aux grands noms mondiaux du semi, tandis que d’autres produits plus ciblés comme SHOC permettent une approche plus thématique. Cet article présente les principaux ETF à connaître, leur composition et leurs avantages respectifs pour les investisseurs intéressés par l’électronique de puissance et les technologies de réseau.
Principaux ETF à connaître
| ETF | Focus / Thématique | Exposition / Particularités | Positions majeures (approx.) |
|---|---|---|---|
| SOXX – iShares Semiconductor ETF | Semi-conducteurs larges | Exposition aux leaders du secteur semi, y compris fabricants et équipementiers | Nvidia, Broadcom, Texas Instruments, Qualcomm, AMD |
| SMH – VanEck Semiconductor ETF | Semi-conducteurs U.S. large / liquide | Suit l’indice MVIS US Listed Semiconductor 25 | Nvidia, TSMC (via ADR), Broadcom, ASML, Micron |
| PHLX Semiconductor ETF (anciennement SOXQ / PHLX Index basé) | Semi-conducteurs & équipements | Suit l’indice PHLX Semiconductor Sector | Intel, Nvidia, Broadcom, Texas Instruments, Micron |
| SHOC – Strive U.S. Semiconductor ETF | Semi-conducteurs U.S. (ETF plus “concentré”) | Fonds passif spécifique au secteur | Série restreinte de gros fournisseurs semi américains |
*Remarque : les pourcentages précis de chaque position changent trimestriellement selon les rééquilibrages des ETF.
Comment ces ETF apportent une exposition aux technologies de puissance & réseaux
- Même s’ils ne sont pas exclusivement dédiés aux semi-conducteurs de puissance, SOXX, SMH et les ETF comparables incluent des acteurs qui fabriquent des composants pour l’électronique de puissance (puces de puissance, contrôleurs, modules) et les équipements de réseau.
- Via leur panier large, ils permettent d’absorber le risque de sélection tout en capturant la croissance du secteur global des semi-conducteurs, y compris les sous-segments de puissance.
- Certains ETF comme SHOC permettent une exposition plus concentrée, donc plus “thématique”, ce qui peut amplifier la réponse aux innovations dans le segment puissance.
Avantages & limites
Avantages
- Diversification dans tout le spectre semi / équipements, ce qui réduit le risque lié à un seul fabricant.
- Liquidité élevée pour les ETF majeurs comme SOXX / SMH.
- Simplicité opérationnelle : pas besoin de sélectionner manuellement chaque action, l’ETF fait le travail.
Limites
- Manque d’exposition purement “puissance” : certains fournisseurs de semi-conducteurs grand public ou mémoire dominent la composition.
- Les frais de gestion, bien que compétitifs, grignotent une partie du rendement sur le long terme.
- Décalage possible entre les innovations dans la puissance (GaN, SiC, modules) et l’adoption rapide dans les indices ETF grand public.