Investeringer i obligasjoner gir stabilitet, inntekt og diversifisering for en portefølje. Hvilke obligasjoner som er best å investere i, avhenger av faktorer som risikotoleranse, investeringsmål og markedsforhold. Ulike typer obligasjoner har ulik risiko og avkastning, noe som gjør det viktig å velge med omhu.
Statsobligasjoner
Amerikanske statsobligasjoner
Amerikanske statsobligasjoner er blant de tryggeste investeringene, støttet av den føderale regjeringen. De gir pålitelige rentebetalinger og minimal risiko for mislighold.
- Treasury Bills (T-Bills) – Kortsiktige verdipapirer med løpetid på opptil ett år, utstedt til underkurs og innløst til pålydende verdi.
- Statsobligasjoner(T-Notes) – Obligasjoner med mellomlang løpetid, fra 2 til 10 år, som gir faste rentebetalinger.
- Statsobligasjoner (T-obligasjoner) – Langsiktige verdipapirer med løpetid på opptil 30 år, som gir jevn inntekt.
- Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) – Disse obligasjonene er utformet for å sikre mot inflasjon, og hovedstolen justeres basert på endringer i konsumprisindeksen (KPI).
Kommunale obligasjoner
Kommunale obligasjoner, utstedt av statlige og lokale myndigheter, bidrar til å finansiere offentlige prosjekter. De gir skattefordeler, noe som gjør dem attraktive for investorer i høyere skatteklasser.
- Generelle obligasjoner – Støttes av utstederens beskatningsmakt og anses å ha lav risiko.
- Inntektsobligasjoner – Sikret av inntekter fra spesifikke prosjekter, for eksempel bompengeveier eller offentlige tjenester.
Bedriftsobligasjoner
Obligasjoner med investeringsgrad
Utstedt av finansielt stabile selskaper med høy kredittrating (BBB eller høyere fra S&P og Baa eller høyere fra Moody’s). Disse obligasjonene gir lavere avkastning enn høyrenteobligasjoner, men gir pålitelig inntekt.
Obligasjoner med høy avkastning (søppelobligasjoner)
High yield-obligasjoner utstedes av selskaper med lavere kredittverdighet og gir høyere avkastning, men har økt risiko for mislighold. Investorer bør vurdere kredittverdigheten før de investerer.
Obligasjoner i fremvoksende markeder
Obligasjoner utstedt av stater eller selskaper i utviklingsland kan gi høyere avkastning, men innebærer også risiko knyttet til politisk ustabilitet, valutasvingninger og økonomisk volatilitet.
Konvertible obligasjoner
Konvertible obligasjoner gir investorer mulighet til å konvertere obligasjonene sine til aksjer i det utstedende selskapet. Disse obligasjonene kombinerer rentesikkerhet med potensialet for kapitalvekst.
Obligasjonsfond og ETF-er
For investorer som ønsker diversifisering, gir obligasjonsfond og børshandlede fond (ETF-er) eksponering mot flere obligasjoner innenfor én enkelt investering. Disse fondene kan fokusere på statsobligasjoner, selskapsobligasjoner eller en blanding av ulike typer.
Faktorer å ta hensyn til når du velger obligasjoner
Risikotoleranse
Konservative investorer foretrekker kanskje statsobligasjoner, mens de som ønsker høyere avkastning, kan se på selskapsobligasjoner eller obligasjoner i fremvoksende markeder.
Rentesituasjonen
Når rentene stiger, faller obligasjonskursene. Obligasjoner med kort løpetid kan være å foretrekke i et miljø med stigende renter, mens obligasjoner med lang løpetid er å foretrekke når rentene synker.
Skattebetraktninger
Kommunale obligasjoner gir skattefri inntekt på føderalt nivå og, i noen tilfeller, på statlig og lokalt nivå. Skattepliktige obligasjoner kan være mer egnet for skattefordelte kontoer som IRA-er.
For å velge de beste obligasjonene å investere i må man analysere risiko, avkastning og markedsforhold for å tilpasse seg de økonomiske målene.