Att investera i obligationer ger stabilitet, inkomst och diversifiering för en portfölj. Vilka obligationer som är bäst att investera i beror på faktorer som risktolerans, investeringsmål och marknadsförhållanden. Olika typer av obligationer erbjuder varierande risk- och avkastningsnivåer, vilket gör det viktigt att välja klokt.
Statsobligationer
Amerikanska statsobligationer
Amerikanska statsobligationer är bland de säkraste investeringarna, med stöd av den federala regeringen. De erbjuder tillförlitliga räntebetalningar och minimal risk för fallissemang.
- Statsskuldväxlar(T-Bills) – Kortfristiga värdepapper med löptider på upp till ett år, emitterade till underkurs och inlösta till nominellt värde.
- Statsskuldväxlar(T-Notes) – Medelfristiga obligationer med löptider på mellan 2 och 10 år och med fasta räntebetalningar.
- Statsobligationer (T-Bonds) – Långfristiga värdepapper med löptider på upp till 30 år som ger en stabil inkomst.
- Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) – Dessa obligationer är utformade för att skydda mot inflation och justerar sitt kapital baserat på förändringar i konsumentprisindex (KPI).
Kommunala obligationer
Kommunala obligationer, som emitteras av statliga och lokala myndigheter, hjälper till att finansiera offentliga projekt. De erbjuder skattefördelar, vilket gör dem attraktiva för investerare i högre skatteklasser.
- Allmänna obligationer – Stöds av emittentens beskattningsmakt och anses ha låg risk.
- Intäktsobligationer – Säkras av intäkter från specifika projekt, till exempel vägtullar eller allmännyttiga tjänster.
Företagsobligationer
Obligationer med hög kreditvärdighet
Utfärdade av finansiellt stabila företag med hög kreditvärdighet (BBB eller högre från S&P och Baa eller högre från Moody’s). Dessa obligationer erbjuder lägre avkastning än högavkastande obligationer men ger tillförlitlig inkomst.
Högavkastande obligationer (skräpobligationer)
Högavkastande obligationer emitteras av företag med lägre kreditbetyg och ger högre avkastning men medför ökad risk för fallissemang. Investerare bör bedöma kreditvärdigheten innan de investerar.
Obligationer på tillväxtmarknader
Obligationer som emitteras av stater eller företag i utvecklingsländer kan ge högre avkastning, men medför också risker relaterade till politisk instabilitet, valutafluktuationer och ekonomisk volatilitet.
Konvertibla obligationer
Konvertibla obligationer gör det möjligt för investerare att konvertera sina obligationer till aktier i det emitterande företagets aktier. Dessa obligationer kombinerar räntesäkerhet med möjlighet till kapitaltillväxt.
Obligationsfonder och ETF: er
För investerare som söker diversifiering ger obligationsfonder och börshandlade fonder (ETF) exponering för flera obligationer inom en enda investering. Dessa fonder kan fokusera på statsobligationer, företagsobligationer eller en blandning av olika typer.
Faktorer att tänka på när du väljer obligationer
Risktolerans
Konservativa investerare kanske föredrar statsobligationer, medan de som söker högre avkastning kanske tittar på företagsobligationer eller obligationer från tillväxtmarknader.
Räntemiljö
När räntorna stiger faller obligationspriserna. Obligationer med kort löptid kan vara att föredra i en miljö med stigande räntor, medan långa obligationer gynnas när räntorna sjunker.
Skatteöverväganden
Kommunala obligationer erbjuder skattefri inkomst på federal nivå och i vissa fall statliga och lokala nivåer. Skattepliktiga obligationer kan vara mer lämpade för skattefördelade konton som IRA.
Att välja de bästa obligationerna att investera i kräver analys av risk, avkastning och marknadsförhållanden för att anpassa sig till finansiella mål.