Projekt för klimatkompensation av skog håller på att bli ett viktigt verktyg i kampen mot klimatförändringarna. Dessa initiativ genererar koldioxidkrediter genom att bevara eller återställa skogar, som absorberar koldioxid från atmosfären. Investerare kan stödja dessa projekt samtidigt som de potentiellt kan få avkastning från de växande frivilliga koldioxidmarknaderna och koldioxidmarknaderna för efterlevnad. I takt med att efterfrågan på högkvalitativa kompensationer ökar, attraherar skogsbaserade koldioxidtillgångar kapital från institutioner, företag och privatinvesterare som söker miljömässiga och finansiella effekter.
Vad är skogsbaserade koldioxidkompensationsprojekt?
Det är projekt som genererar koldioxidkrediter genom att antingen:
- Undvikande av avskogning (REDD+-projekt)
- beskogning/återbeskogning av skadad mark
- Förbättra skogsförvaltningen för att öka kolbindningen
Varje projekt genomgår tredjepartsverifiering för att mäta hur mycket koldioxid det avlägsnar eller undviker, och utfärdar krediter i enlighet därmed (1 kredit = 1 ton koldioxidekvivalenter).
Varför investera i klimatkompensation för skog?
- Ökande efterfrågan: Företag som vill uppfylla sina åtaganden om nollutsläpp köper kompensationsåtgärder för att neutralisera utsläppen.
- Begränsat utbud: Naturbaserade krediter av hög kvalitet (t.ex. skogsprojekt) är en bristvara jämfört med efterfrågan.
- Diversifiering: Koldioxidtillgångar erbjuder en ny alternativ tillgångsklass med låg korrelation till traditionella marknader.
- ESG-anpassning: Kompensationer stödjer mål för klimat, biologisk mångfald och social påverkan.
Investeringsvägar
1. Köpa aktier i utvecklare av koldioxidprojekt eller aggregatorer
Dessa företag tar fram, utvecklar och tjänar pengar på koldioxidkrediter från skogsbruk genom att skapa och handla med projekt.
Anmärkningsvärda börsnoterade företag:
- Rubicon Technologies (NYSE: RBT)
- Förvärvar och förvaltar miljöprojekt inklusive skogsbrukskrediter
- Fokus på digitala marknadsplatser för koldioxid
- Anew Climate (privat, möjlig börsintroduktion)
- Stor amerikansk projektutvecklare inom klimatkompensation, inklusive skogsbaserade krediter
- Exponering via partnerskapsavtal eller framtida börsnotering
- South Pole (privat) och Carbon Streaming Corporation (NEO: NETZ / OTCQX: OFSTF)
- Investerar i förskottskapital för koldioxidkompensationsprojekt, erhåller krediter för återförsäljning
- Erbjuder långsiktig intäktsdelning från koldioxidgenerering
2. Investera i ETF:er eller REIT:er för skogsbruk och markanvändning
Vissa skogs- och markfokuserade fonder får exponering mot koldioxidkrediter som en extra intäktsström.
- iShares Global Timber & Forestry ETF (WOOD)
- Inkluderar företag som Weyerhaeuser och Rayonier som hyr ut skogsmark för kompensationer
- Indirekt exponering mot monetarisering av koldioxid via skogsförvaltning
- CatchMark Timber Trust (sammanslaget med PotlatchDeltic)
- Förvaltade skogstillgångar med potential att integrera koldioxidstrategier
3. Direktinvesteringar i fonder eller plattformar för skogskoldioxid
Institutionella eller ackrediterade investerare kan delta i privata fordon som fokuserar på produktion av koldioxidkrediter.
- Climate Asset Management (ett JV mellan HSBC och Pollination ) – Fokuserar på naturkapital och koldioxidstrategier
- Terra Global Capital – Erbjuder investeringsprodukter för skogskoldioxid med REDD+-fokus
- Pachama, Nori, Sylvera – Plattformar som verifierar eller erbjuder tillgång till koldioxidkrediter för enskilda köpare eller företag
4. Köp och handel med koldioxidkrediter
Privatpersoner och institutionella investerare kan direkt köpa koldioxidkrediter genom:
- Marknadsplatser för koldioxid:
- Toucan, Flowcarbon (tokeniserade krediter)
- Xpansiv (CBL) och AirCarbon Exchange (ACX) för handel på spotmarknaden
- ETN:er och fonder:
- KraneShares Global Carbon Strategy ETF (KRBN) – Spårar reglerade koldioxidmarknader, inte frivilliga kompensationer men bra för exponering
- SparkChange Physical Carbon EUA ETC – Exponering mot fysiska utsläppsrätter i EU ETS
5. Partner eller samutveckla skogsbruksprojekt (för institutionella investerare)
Pensionsfonder, familjeföretag och ESG-fonder investerar på projektnivå i länder som Brasilien, Indonesien och Centralafrika för att säkra långsiktig tillgång till kompensation och fördelar för den biologiska mångfalden.
Vad ska man leta efter i ett högkvalitativt skogsprojekt för koldioxidutsläpp?
- Verifieringsstandarder: Leta efter krediter som verifierats av Verra (VCS), Gold Standard eller ART-TREES
- Beständighet: Långsiktigt skogsskydd med rättsliga garantier
- Additionalitet: Projektet skulle inte existera utan koldioxidfinansiering
- Samhällsnytta: Biologisk mångfald, lokala försörjningsmöjligheter, vattenkvalitet etc.
- Övervakning och transparens: Regelbunden rapportering av satellit- och fältbaserad data
Risker att ta hänsyn till
- Risk för bestående effekter: Bränder, skadedjur eller olaglig skogsavverkning kan upphäva koldioxidvinsterna
- Verifieringsrisk: Svaga eller föråldrade metoder kan leda till krediter av låg kvalitet
- Osäkerhet kring reglering: Koldioxidmarknaderna är under utveckling, med risk för ändrade regler och beskattning
- Likviditet: Frivilliga koldioxidkrediter kan vara illikvida jämfört med traditionella finansiella tillgångar
- Rykte: Granskning av ”greenwashing” eller ineffektiva kompensationer kan påverka kreditvärdet
Sammanfattning av de bästa exponeringsmetoderna
| Investeringsväg | Typ av investering | Tillgänglighet | Likviditet | risk |
|---|---|---|---|---|
| Offentliga aktier i koldioxidprojekt | Eget kapital | Hög | Hög | Medelhög |
| ETF:er/REIT:er för skogsbruk | Eget kapital | Hög | Hög | Låg-Medium |
| Privata koldioxidfonder | Private equity | Låg | Låg Låg | Medelhög-Hög |
| Direkt handel med koldioxidkrediter | Råvaror / krypto | Medelhög | Medelhög | Medelhög |
| Samutveckling/markförvärv | Direkt projektinvestering | Låg | Mycket låg | Hög |
Klimatkompensation för skog börjar bli en värdefull pusselbit i klimatfinansieringen. Oavsett om det handlar om aktier, krediter eller landbaserade investeringar har investerarna nu flera sätt att anpassa portföljerna till kolekonomin och de globala målen för klimatåtgärder.