Etter hvert som de globale energisystemene går i retning av avkarbonisering, vokser det frem en ny type energiselskaper – de som har forpliktet seg til å være karbonnøytrale samtidig som de opprettholder en sterk, grunnleggende vekst. Disse karbonnøytrale energiselskapene produserer strøm fra fornybare kilder, investerer i ren infrastruktur og tilbyr ofte energilagring, etterspørselsrespons eller nettmoderniseringstjenester. For investorer tilbyr disse selskapene eksponering mot langsiktig strukturell vekst innen ren energi med den relative stabiliteten i forsyningssektoren.
Hva kjennetegner et karbonnøytralt kraftselskap?
- Mål om netto nullutslipp: Formelle forpliktelser om å oppnå karbonnøytralitet, ofte før 2050
- Porteføljer med mye fornybar energi: Størstedelen av produksjonen kommer fra vind, sol, vann eller geotermisk energi
- Utfasing av fossilt brensel: Klare planer om å slutte å bruke kull og minimere bruken av naturgass
- Nettinnovasjon: Investeringer i smarte nett, distribuert energi og batterilagring
- Regulatorisk tilpasning: Operere i regioner med sterke retningslinjer og insentiver for ren energi
De beste karbonnøytrale kraftselskapene med vekstpotensial
NextEra Energy, Inc (NYSE: NEE)
- Hovedkontor i USA
- Produksjonsmiks: Største produsent av vind- og solenergi i Nord-Amerika
- Drivkrefter for vekst: Utvider porteføljen av fornybar energi gjennom datterselskapet NextEra Energy Resources
- Karbonnøytralitet: Forpliktet til netto nullutslipp innen 2045 uten karbonkompensasjon
- Utsikter: Aggressiv kapitalinvesteringsportefølje og lederskap innen pilotprosjekter for grønt hydrogen
Ørsted A/S (CPH: ORSTED)
- Hovedkontor Danmark
- Spesialisering: Havvind og grønn hydrogen
- Nettonullstatus: Ble det første store energiselskapet som gikk helt over fra fossilt brensel til fornybar energi
- Vekst: Ekspanderer globalt innen havvind, blant annet i USA og Asia-Stillehavsområdet
- Konkurransefortrinn: Dyp teknisk ekspertise innen storskala fornybar infrastruktur
Brookfield Renewable Partners L.P. (NYSE: BEP / TSX: BEP.UN)
- Portefølje: Vannkraft, vind, sol og lagring i Nord- og Sør-Amerika, Europa og Asia
- Karbonnøytralitet: Driver en av verdens største børsnoterte plattformer for fornybar energi
- Vekstpotensial: Konsekvent ekspansjon gjennom oppkjøp og utvikling av nye områder
- Attraktivt forinvestorer: Tilbyr utbytteinntekter med langsiktig ESG-justert kapitalvekst
Iberdrola S.A. (BME: IBE)
- Region: Spania (global virksomhet)
- Fokusområder: Vind, sol, vann og smarte nett
- Netto nullutslippsmål: Innen 2040, med midlertidige reduksjoner i karbonintensiteten
- Investeringsplan: Over 40 milliarder euro i infrastruktur for ren energi fra 2024 til 2026
- Eksponering i USA: Eier Avangrid, som er aktiv i utviklingen av fornybar energi i Nordøst-USA
Enel SpA (BIT: ENEL)
- Hovedkontor Italia
- Datterselskaper: Enel Green Power, aktiv i Europa, Nord- og Sør-Amerika og Afrika
- Ren energimiks: Ledende global eier av vind- og solenergikapasitet
- Karbonstrategi: Mål om netto nullutslipp i scope 1, 2 og 3 innen 2040
- Innovasjon: Store investeringer i digitalisering av nettet, infrastruktur for elbiler og grønt hydrogen
Clearway Energy, Inc. (NYSE: CWEN)
- Fokus: USA-baserte sol-, vind- og energilagringsanlegg i stor skala
- Forretningsmodell: Inngår langsiktige kraftkjøpsavtaler (PPA) med sterke motparter
- Karbonprofil: Driver nesten utelukkende rene energianlegg
- Vekstutsikter: Støttet av Global Infrastructure Partners og TotalEnergies med kapital til ekspansjon
TransAlta Renewables Inc (TSX: RNW)
- Region: Canada, USA, Australia
- Eiendeler: Vind-, vann- og solkraftproduksjon
- Avkarbonisering: Opererer uavhengig av det fossiltunge moderselskapet (TransAlta Corporation), og fokuserer kun på fornybar energi
- Attraktivitet: Defensiv kontantstrøm og langsiktige kontrakter gir stabil avkastning
Algonquin Power & Utilities Corp (NYSE: AQN / TSX: AQN)
- Virksomhetsmiks: Fornybar kraftproduksjon og regulert forsyningsvirksomhet
- Ren kapasitet: Mer enn 75 % av kraftproduksjonen kommer fra fornybare energikilder
- Fokus på bærekraft: Netto nullutslipp innen 2050, med vitenskapsbaserte delmål
- Ekspansjon: Oppkjøp i vannforsyningsselskaper og internasjonale plattformer for fornybar energi
ETF-er med eksponering mot karbonnøytrale kraftselskaper
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
- Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)
- First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy ETF (QCLN)
- SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG)
Disse ETF-ene har posisjoner i mange av de ovennevnte kraftselskapene, sammen med produsenter og tjenesteleverandører i økosystemet for fornybar energi.
Hva du bør se etter når du vurderer karbonnøytrale kraftselskaper
- Tilpasning avinvesteringer: Prosentandel av investeringene som går til fornybar energi og oppgraderinger av nettet
- Regulerte vs. uregulerte inntekter: Balanse mellom stabil avkastning fra nettselskaper og fornybar virksomhet med høyere vekst
- Geografisk risiko: Favorisere selskaper i jurisdiksjoner med støttende klimapolitikk og stabile nett
- Bærekraftig utbytte: Rene energiselskaper betaler ofte stabile utbytter, men gjeldsgrad og utdelingsgrad bør overvåkes
- Prosjektportefølje: Fremtidige inntekter avhenger av utbyggingen av kontraktsfestede og tillatte fornybarprosjekter
Risiko å ta hensyn til
- Sensitivitet overfor rentenivået: I likhet med alle andre energiselskaper kan rene energiselskaper bli negativt påvirket av stigende renter
- Råvarepriseksponering: Noen energiselskaper har fortsatt gass- eller kullvirksomhet; overgangsrisikoen må vurderes
- Regulatoriske endringer: Insentivprogrammer som skattefradrag eller innmatingstariffer kan endres i takt med politiske sykluser
- Variasjoner i været: Produksjonen av fornybar energi kan svinge, noe som kan påvirke inntjeningen hvis den ikke er fullt ut sikret eller kontraktsfestet
Investeringer i karbonnøytrale kraftselskaper gir en blanding av bærekraft, robust infrastruktur og utbytteinntekter. Med en global energipolitikk i grønn retning er disse selskapene godt posisjonert til å dra nytte av overgangen til en lavkarbonøkonomi.