Etter hvert som de globale forsvarsbudsjettene øker og geopolitiske spenninger fortsetter å forme sikkerhetspolitikken, vender investorer seg i økende grad til børshandlede fond (ETF-er) for eksponering mot forsvarssektoren. ETF-er med global eksponering gjør det mulig for investorer å ta del i internasjonale trender i forsvarsutgifter uten å konsentrere seg utelukkende om USA-baserte leverandører. Disse fondene tilbyr diversifisering på tvers av regioner, bransjer og selskapsstørrelser.
Hvorfor investere i globale ETF-er i forsvarssektoren?
- Geopolitisk diversifisering: Inkluderer forsvarsfirmaer fra Europa, Asia og fremvoksende markeder ved siden av amerikanske giganter
- Økende militærbudsjetter: Land i NATO, Asia-Stillehavsregionen og Midtøsten øker sine forsvarsbevilgninger
- Eksponering motteknologi: Omfatter romfart, cybersikkerhet, missilsystemer, droner og overvåkningsteknologi
- Eksportdrevet vekst: Globalt våpensalg er gunstig for selskaper som leverer til flere regjeringer eller allianser på tvers av landegrensene
Viktige kriterier ved evaluering av globale forsvars-ETF-er
Geografisk allokering
ETF-er med eksponering mot Europa, Israel, Japan, Sør-Korea og andre viktige regioner gir et mer omfattende bilde av den globale forsvarsdynamikken.
Bransjebalanse
Se etter ETF-er som inkluderer både tradisjonelle våpenprodusenter og moderne forsvarsteknologiselskaper (f.eks. cybersikkerhet, romfart, AI-drevne systemer).
Konsentrasjon av beholdninger
Vurder om fondet er tungt vektet mot noen få store selskaper eller om det er diversifisert på tvers av mellomstore og små selskaper globalt.
Likviditet og kostnader
Lavere utgiftsandeler og høyere gjennomsnittlig daglig volum bidrar til å minimere sporingsfeil og handelskostnader.
De beste globale forsvars-ETFene å holde øye med i 2025
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
- Ticker: ITA
- Geografisk eksponering: Hovedsakelig USA, men inkluderer multinasjonale eksportører
- Størstebeholdninger: Raytheon, Lockheed Martin, Northrop Grumman
- Styrke: Høy likviditet, fokusert eksponering mot store forsvarsaktører med globale salgsavtrykk
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
- Ticker: XAR
- Geografisk eksponering: USA-fokusert med noe indirekte global salgseksponering
- Vektingsstrategi: Likevektet, med større eksponering mot mellomstore og nye forsvarsaktører
- Fordeler: Balansert allokering kan redusere overdreven avhengighet av noen få giganter
Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)
- Ticker: PPA
- Geografisk eksponering: Hovedsakelig USA, med noe internasjonal omsetningseksponering
- Beholdninger: Boeing, L3Harris, General Dynamics
- Differensiering: Inkluderer bredere luftfartsselskaper ved siden av rene forsvarsleverandører
ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX)
- Ticker: ARKX
- Geografisk eksponering: Global
- Fokus: Rom- og forsvarsteknologi, inkludert satellitt- og romfartsinfrastruktur
- Bemerkelsesverdig: Inkluderer internasjonale selskaper innen romfart og overvåking som overlapper med forsvarsapplikasjoner
VanEck Defense UCITS ETF (DFNS)
- Ticker: DFNS (tilgjengelig i Europa)
- Geografisk eksponering: Europa, USA, Israel, Asia
- Fokus: Følger den globale ESG-indeksen for forsvarssektoren
- Unik faktor: Inkluderer selskaper med inntekter fra forsvarskontrakter, cybersikkerhet og romfart, filtrert for ESG-kompatibilitet
HAN-GINS Indxx Advanced Defense ETF (DFND)
- Ticker: DFND (tilgjengelig på LSE)
- Geografisk eksponering: Global
- Sammensetning: Selskaper som er engasjert i neste generasjons militære systemer, inkludert AI og robotteknologi
- Fortrinn: Sterkt tematisk fokus på fremtidig forsvarsteknologi utover tradisjonelle våpenprodusenter
Alternative muligheter for indirekte global forsvarseksponering
MSCI World Industrials ETF-varianter
Disse inkluderer ofte multinasjonale forsvarsleverandører og luftfartsleverandører med sterke eksportprofiler. De er kanskje ikke forsvarsspesifikke, men kan tilby delvis eksponering.
Landspesifikke forsvarsaksjer via regionale ETF-er
ETF-er med fokus på land som Israel, Sør-Korea eller Japan kan inneholde lokale forsvarsmestere som det ellers er vanskelig å få tilgang til gjennom globale forsvarsfond.
Utsikter for globale ETF-er på forsvarsområdet i 2025
- NATO- og EU-landene øker forsvarsbudsjettene mot eller over 2 % av BNP
- Landene i Asia og Stillehavsregionen utvider kapasiteten innen luft-, sjø- og cybersikkerhet
- Etterspørselen etter droner, autonome våpen og integrering av kunstig intelligens øker
- Fremvoksende markeder anskaffer moderne forsvarssystemer gjennom partnerskap og eksportkontrakter
Disse trendene bidrar til å opprettholde tilstrømningen til globale forsvars-ETF-er, særlig de som er posisjonert på tvers av både tradisjonelle forsvarssystemer og neste generasjons systemer.