I takt med at de globale forsvarsbudgetter stiger, og de geopolitiske spændinger fortsat former sikkerhedspolitikken, vender investorerne sig i stigende grad mod børshandlede fonde (ETF’er) for at få eksponering mod forsvarssektoren. Forsvars-ETF’er med global eksponering giver investorer mulighed for at deltage i internationale tendenser inden for militærudgifter uden udelukkende at koncentrere sig om USA-baserede entreprenører. Disse fonde tilbyder diversificering på tværs af regioner, brancher og virksomhedsstørrelser.
Hvorfor investere i globale forsvars-ETF’er?
- Geopolitisk diversificering: Inkluderer forsvarsfirmaer fra Europa, Asien og nye markeder sammen med amerikanske giganter
- Stigende militærbudgetter: Lande på tværs af NATO, Asien-Stillehavsområdet og Mellemøsten øger forsvarsbevillingerne
- Eksponering for teknologi: Dækker rumfart, cybersikkerhed, missilsystemer, droner og overvågningsteknologier
- Eksportdrevet vækst: Globalt våbensalg gavner virksomheder, der leverer til flere regeringer eller grænseoverskridende alliancer
Nøglekriterier ved evaluering af globale forsvars-ETF’er
Geografisk fordeling
ETF’er med eksponering mod Europa, Israel, Japan, Sydkorea og andre vigtige regioner giver et mere omfattende billede af den globale forsvarsdynamik.
Balance i industrien
Se efter ETF’er, der omfatter både traditionelle våbenproducenter og moderne forsvarsteknologivirksomheder (f.eks. cybersikkerhed, rumfart, AI-drevne systemer).
Koncentration af beholdninger
Vurder, om fonden er stærkt vægtet mod nogle få store virksomheder eller er diversificeret på tværs af mid- og small-cap-virksomheder globalt.
Likviditet og udgifter
Lavere omkostningsprocenter og højere gennemsnitlig daglig volumen hjælper med at minimere sporingsfejl og handelsomkostninger.
De bedste globale forsvars-ETF’er at holde øje med i 2025
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
- Ticker: ITA
- Geografisk eksponering: Primært USA, men omfatter også multinationale eksportører
- Størstebeholdninger: Raytheon, Lockheed Martin, Northrop Grumman
- Styrke: Høj likviditet, fokuseret eksponering mod store forsvarsvirksomheder med globalt salgsaftryk
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
- Ticker: XAR
- Geografisk eksponering: USA-fokuseret med en vis indirekte global salgseksponering
- Strategi for vægtning: Ligevægtet, giver mere eksponering til mid-cap og nye forsvarsaktører
- Fordel: Balanceret allokering kan reducere overdreven afhængighed af nogle få giganter
Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)
- Ticker: PPA
- Geografisk eksponering: Primært USA, med en vis international omsætningseksponering
- Holdings: Boeing, L3Harris, General Dynamics
- Differentiator: Inkluderer bredere rumfartsfirmaer sammen med rene forsvarsleverandører
ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX)
- Ticker: ARKX
- Geografisk eksponering: Global
- Fokus: Rum- og forsvarsteknologi, herunder satellit- og rumfartsinfrastruktur
- Bemærkelsesværdig: Omfatter internationale virksomheder inden for rumfart og overvågning, der overlapper med forsvarsapplikationer
VanEck Defense UCITS ETF (DFNS)
- Ticker: DFNS (tilgængelig i Europa)
- Geografisk eksponering: Europa, USA, Israel, Asien
- Fokus: Følger Global Defense ESG-indekset
- Unik faktor: Omfatter virksomheder med indtægter fra forsvarskontrakter, cybersikkerhed og rumfart, filtreret for ESG-kompatibilitet
HAN-GINS Indxx Advanced Defense ETF (DFND)
- Ticker: DFND (tilgængelig på LSE)
- Geografisk eksponering: Global
- Sammensætning: Virksomheder, der beskæftiger sig med næste generations militære systemer, herunder AI og robotteknologi
- Fordel: Stærkt tematisk fokus på fremtidige forsvarsteknologier ud over traditionelle våbenproducenter
Alternative muligheder for indirekte global forsvarseksponering
MSCI World Industrials ETF-varianter
Disse omfatter ofte multinationale forsvarsentreprenører og luftfartsleverandører med stærke eksportprofiler. De er måske ikke forsvarsspecifikke, men kan tilbyde delvis eksponering.
Landespecifikke forsvarsaktier via regionale ETF’er
ETF’er med fokus på lande som Israel, Sydkorea eller Japan kan omfatte lokale forsvarsmestre, som ellers er svære at få adgang til gennem globale forsvarsfonde.
Udsigter for globale forsvars-ETF’er i 2025
- NATO- og EU-lande øger forsvarsbudgetterne til eller over 2 % af BNP
- Nationer i Asien og Stillehavsområdet udvider kapaciteten inden for luft-, flåde- og cybersikkerhed
- Efterspørgslen efter droner, autonome våben og AI-integration accelererer
- Nye markeder anskaffer moderne forsvarssystemer gennem partnerskaber og eksportkontrakter
Disse tendenser understøtter vedvarende tilstrømning til globale forsvars-ETF’er, især dem, der er positioneret på tværs af både traditionelt forsvar og næste generations systemer.